Среди актуальных инвестиционных инструментов, по мнению экспертов, выделяются несколько направлений. Во-первых, привлекательными остаются депозиты, ставки по которым крупнейшие банки повысили заранее. Они предлагают стабильный доход и минимальный риск.
Можно рассмотреть инвестиции в консервативные инструменты, такие как высоколиквидные фонды денежного рынка. Они обеспечивают высокую ликвидность и стабильный доход, что делает их привлекательными в текущих условиях.
Эксперты также отмечают, что ускорение оттока средств в депозиты после повышения базовой ставки может негативно сказаться на ликвидности фондового рынка. Акции в целом пока не представляют значительного интереса, за исключением отдельных акций роста. На долговом рынке волатильность будет увеличиваться, и существует риск распродаж. Тем не менее, стоит держать основную часть облигационного портфеля в корпоративных флоатерах, которые адаптируются к изменению процентных ставок.
Высокодоходные облигации следует избегать из-за накопления кредитного риска в условиях высоких ставок. Однако облигации в юанях и замещающие облигации могут быть интересны для валютной диверсификации и хеджирования от потенциальной девальвации рубля.
Традиционные защитные активы, такие как драгметаллы (золото и серебро), также остаются актуальными. Инвестиции в акции золотодобывающих компаний могут принести высокий уровень доходности в условиях повышенной инфляции.
Если цикл повышения ставок близок к завершению, стратегическими решениями могут стать открытие долгосрочных депозитов под высокие ставки на два-три года и покупка облигаций с погашением через два-три года. Государственные облигации сейчас дают приблизительно 15,5% доходности на срок до 19 лет, а корпоративные приносят около 20-22%.
Высокая ключевая ставка и возможность её дальнейшего роста делают наиболее привлекательными для инвесторов БПИФы денежного рынка, доходность которых четко следует за ключевой ставкой и автоматически меняется при её изменении. Эти фонды являются гибким, ликвидным и удобным инструментом, который можно приобрести на брокерский счёт, пишут "Известия".
