На фоне глобальной неопределенности и вводимых пошлин со стороны США наибольшую доходность на российском финансовом рынке за месяц показало золото (4,1%). Также положительную доходность продемонстрировало большинство рублевых облигаций (от 2% до 3,1%). В то же время акции и инструменты, привязанные к валютному курсу, показали отрицательный результат, следует из "Обзора рисков финансовых рынков" Банка России.
Денежный рынок активно развивался за счет притока денежных средств физических лиц ввиду привлекательности процентных инструментов. За 2024 год стоимость чистых активов биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) денежного рынка выросла в 4,5 раза, на 791 млрд рублей. Однако с начала 2025 года темпы роста фондов денежного рынка существенно снизились: в январе-марте рост составил лишь 23,7 млрд рублей.
На фоне роста позитивных настроений в первой половине марта на рынке акций наблюдался небольшой переток средств инвесторов из фондов денежного рынка (на 24 млрд рублей).
Также отмечается, что розничные инвесторы стали крупнейшими нетто-покупателями акций на российском рынке. В марте они приобрели их на сумму 36,2 млрд рублей. Месячные нетто-покупки физлица совершали впервые с июля 2024 года, при этом их объем стал самым крупным с августа 2023 года, отмечает ЦБ.
Почему владельцы группы ДНС продолжают получать сумасшедшую прибыль Ритейловое направление снижает доходы, но остальные активы остаются "в плюсе"
Нетто-покупателями в марте были и нерезиденты из дружественных стран, которые приобрели акции на 13,4 млрд рублей. Их основной объем нетто-покупок пришелся на конец марта.
Также покупателями акций были системно значимые кредитные организации и НФО в рамках доверительного управления, которые приобрели их на 8,7 млрд рублей и 6,2 млрд рублей соответственно.
Крупнейшими нетто-продавцами стали банки, не входящие в категорию системно значимых: в марте они нарастили объем продаж до 30,8 млрд рублей против 20,8 млрд рублей в феврале. НФО также продолжили осуществлять продажи за счет собственных средств — на 27,5 млрд рублей.
На российском рынке акций в течение марта наблюдалась разнонаправленная динамика, напомнил ЦБ. В целом по итогам месяца индекс МосБиржи потерял 5,8%. Помимо геополитической обстановки, на динамику акций оказало влияние сохранение умеренно жесткого сигнала по денежно-кредитной политике.
Среднедневной объем торгов акциями в марте снизился на 25% и составил 159,2 млрд рублей (в феврале — 211,4 млрд рублей), вернувшись к значениям января 2025 года и продолжая превышать среднедневной объем в 2024 году (111,2 млрд рублей). Доля физлиц в среднем за месяц сократилась до 72,9% с 76,3% в феврале.
В первом квартале 2025 года "СПБ биржа" (18+) и "Московская биржа" (18+) запустили торги выходного дня. Сделки в выходные в основном заключались в интересах физлиц, их доля на Мосбирже составляла 90,3%, на "СПБ бирже" — 80,7%, пишет ЦБ.
