Прошедший год был удачным для американского рынка. Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite показали рост почти на 30%, кроме того, не наблюдалось серьезных коррекций. Следующий год при этом прогнозируется более волатильным. Об итогах в 2021 году и о том, какие факторы будут влиять на динамику американского рынка в 2022 году, рассказал директор филиала "Фридом Финанс" во Владивостоке Игорь Румянцев.
— Какие события в 2021 году были определяющими для рынка США?
— На рынке США в первом квартале 2021 года преобладал "бычий" тренд, который был поддержан, в том числе, масштабными стимулами и улучшением прогнозов роста ВВП со стороны ФРС. Однако в марте произошла коррекция, спровоцированная ростом доходности гособлигаций США. Следующие три месяца доходности трежерис снижались, меры по карантинным ограничениям ослабевали, быстрыми темпами шла вакцинация населения, что в сумме смогло поддержать активность покупателей на рынке. Однако на инвесторов продолжал оказывать давление рост инфляции и риторика ФРС.
Непродолжительная коррекция пришла в конце третьего и начале четвертого квартала на фоне появления нового штамма коронавируса "дельта", а также ухудшения прогнозов по экономике.
Четвертый квартал поддерживался удачным стартом сезона отчетов. Тем не менее, в начале декабря инвесторы начали фиксировать свою прибыль из-за пересмотра ФРС США оценки инфляции, а также на фоне возможного ускоренного сокращения объемов выкупа активов.
— Каким, на ваш взгляд, будет предстоящий год? С какими вызовами предстоит столкнуться инвесторам?
— 2022 год, вероятнее всего, будет достаточно волатильным, особенно в первой половине. Именно в начале года ФРС США должна конкретизировать свои планы в отношении дальнейшей монетарной политики.
Драйверами роста будут выступать высокие темпы увеличения ВВП и сокращение безработицы, стабилизация потребительской уверенности, чистый прирост объема денежных остатков на счетах компаний, а также принятие программы социальных расходов. Впрочем, сохраняются риски в виде инфляции и повышения ставок, появления новых штаммов коронавируса, перебоев в цепочке поставок.
— Какие акции будут пользоваться спросом в 2022 году?
— Сегодня можно отметить переоцененность акций компаний "роста". Более привлекательными выглядят акции "стоимости". Мы считаем, что большое внимание со стороны инвесторов будет направлено на бумаги энергетического, сырьевого, финансового сектора, а также на акции производителей товаров длительного пользования и эмитентов из индустрии здравоохранения.
— А в 2021 году бумаги каких американских компаний российские инвесторы покупали чаще всего?
— В течение года оставались востребованы акции китайского технологического гиганта Alibaba Group и производителя электрокаров Tesla, также ежемесячно популярностью пользовалась корпорация Apple. Также инвесторы часто покупали гиганта электронной коммерции Amazon, а также компании Microsoft и Meta. Также спросом пользовались Baidu, Virgin Galactic, Boeing, Intel, Alphabet, NVIDIA и Moderna.
Кроме того, на СПБ Бирже бумаги головной компании ИК "Фридом Финанс" Freedom Holding Corp. (FRHC) вошли в топ-5 популярных. Акции FRHC за последний год выросли более чем на 30% и стоят сейчас в районе $68. В мае компания Sidoti&Company, специализирующаяся на проведении экономических исследований, присвоила бумагам FRHC целевую цену в $76. По данным американского аналитического агентства Zacks Equity Research, акции холдинга вошли в число самых быстрорастущих.
— Каким был прошедший год для "Фридом Финанс"?
— 2021 год стал для компании весьма успешным. Впервые капитализация Freedom Holding Corp. превысила $4 млрд. Число клиентов ИК "Фридом Финанс" за год увеличилось почти в 1,5 раза. Кроме того, холдинг активно расширял свое присутствие в Евросоюзе — у компании сейчас открыто около 76 тыс. счетов европейских клиентов. В октябре европейская "дочка" Freedom Holding Corp., Freedom Finance Europe, получила прямое членство в ведущем международном центральном депозитарии ценных бумаг Euroclear. Это позволит компании расширить спектр операционных, расчетных и депозитарных услуг на рынках Европы, Великобритании и США.
Холдинг продолжил демонстрировать положительную динамику финансовых результатов: в первом квартале 2022 фискального года, завершившемся 30 июня 2021-го, выручка Freedom Holding Corp. увеличилась на 120%, до $124 млн.
В феврале "Фридом Финанс" вывел на биржу новый фонд ЗПИФ "Фонд ВДО развивающихся российских компаний", который инвестирует в новые выпуски облигаций перспективных компаний малой и средней капитализации. ЗПИФ получает процентный доход по облигациям, который распределяется между пайщиками.
Из последних сделок Freedom Holding Corp. можно выделить заключение соглашения о приобретении американской брокерской компании MKM Partners. Благодаря этому приобретению холдинг рассчитывает добиться большей узнаваемости на американском фондовом рынке, а также начать выступать в роли коменеджеров при организации первичных размещений.
— Что вы можете пожелать и посоветовать инвесторам?
Хочу пожелать инвесторам быть последовательными и любопытными, не поддаваться эмоциям и стремиться к новым знаниям. В Академии Freedom Finance можно послушать бесплатные вебинары или пройти углубленные курсы по фондовому рынку. Инвестируйте в себя — вы и есть самая лучшая инвестиция. Не случайно американский предприниматель Уоррен Баффет неоднократно отмечал, что первым направлением вложений любого инвестора должна быть его личность.
Всегда помните о диверсификации — распределяйте свои средства в разные инструменты. В этом вам могут помочь коллективные инвестиции. Например, ИПИФ "Индустрии будущего" включает в себя 33 компании из 11 инновационных индустрий. Это отличный и доступный по цене способ вложиться сразу в несколько компаний. Один пай обойдется вам в $460.
Пусть предстоящий год принесет вам финансового успеха и беспроигрышных стратегий! С наступающим Новым годом!
"Фридом Финанс" во Владивостоке:
ул. Фонтанная, д. 28
Тел.: +7 (423) 279-97-09
Email: vladivostok@ffin.ru
ООО ИК "Фридом Финанс" (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.
Лицензия ООО "Управляющая компания "Восток — Запад" (ОГРН 1056405422875) от 24 августа 2010 года №21-000-1-00749 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами). Источник информации, подлежащей раскрытию: сайт: ew-mc.ru, 123112, г. Москва, проезд 1-й Красногвардейский, дом 15, этаж 12, комн. 37. Телефон/факс: 8 495 191-83-21.
ЗПИФ рыночных финансовых инструментов "Фонд ВДО развивающихся российских компаний" — правила доверительного управления фондом зарегистрированы 20.04.2020 за № 4025.
ИПИФ рыночных финансовых инструментов "Индустрии будущего" — правила доверительного управления Фондом зарегистрированы 6.08. 2019 за № 3802.
