Ранее мы разобрались с тем, как инвестировать в облигации и акции, подробно рассмотрели такой инструмент как ИИС — индивидуальный инвестиционный счет. В этот раз эксперты расскажут о вариантах приумножения денег через паевые инвестиционные фонды (ПИФы), и структурные продукты.
- Паевой инвестиционный фонд объединяет деньги разных инвесторов, которые затем коллективно вкладываются в финансовые инструменты (акции, облигации, недвижимость и т.д.). Не забудьте проверить лицензию фонда на сайте Банка России и внимательно изучите все подписываемые документы.
- Купить можно как один пай (долю в портфеле), так и несколько. В дальнейшем их можно продать или заложить. Как получить доход с пая? Через какое-то время вы его погашаете дороже, чем на момент покупки, и получаете доход.
- Покупают и продают ценные бумаги или активы в ПИФах через управляющую компанию. Она организует создание паевого фонда, осуществляет доверительное управление, отвечает за возврат денег и принимает решение о покупке/продаже.
- ПИФы различаются:
— по направлениям инвестиций (акции; облигации; валюта; предметы искусства и т.д.)
— по срокам продажи и покупки (открытые — каждый рабочий день; интервальные — например, несколько раз в год; закрытые — покупка при формировании фонда, продажа при закрытии).
- Состоят из нескольких финансовых инструментов. В структурный продукт могут входить, например, депозиты с фиксированной доходностью, а также фьючерсы и опционы, доходность по которым непредсказуема.
- Какие инвестиционные инструменты будут входить в такой продукт, тоже решает продавец. Он же определяет и условия, при которых клиент получает прибыль.
У каждого структурного продукта своя инвестиционная идея или стратегия.
Например, продавец считает, что фондовый рынок будет стабилен. В структурный продукт были включены облигации и акции нескольких компаний. Доход вы получите через несколько месяцев если:
— по облигациям компания-эмитент не объявит дефолт;
— акции компаний не изменятся в цене больше чем на 10%.
Если хотя бы одно из условий не выполнится, вы ничего не заработаете, получите столько, сколько внесли. При этом есть вероятность и вовсе потерять свои вложения, все зависит от прописанных в договоре условий.
- Структурные продукты бывают:
— c полной защитой капитала (доходность невелика, продавец обязуется вернуть все вложенные средства, если инвестиционная идея не оправдается);
— c условной защитой капитала (полную сумму вложений выплатят, только если выполнятся все условия инвестиционной стратегии.
- без защиты капитала (вы можете купить и продать инвестиционные продукты в любое время, доход и убыток будет зависеть от изменения цены).
- структурированные сделки, например, структурный депозит и структурированная сделка с портфелем облигаций (заключается договор с банком/брокером/доверительным управляющим или страховой компанией на определенный срок. При досрочном расторжении вы получите меньше денег, чем внесли).
- структурные ценные бумаги — структурные облигации и структурные ноты (покупается ценная бумага, доходность/убыточность прописана в условиях выпуска, продажа возможна в любой момент, но покупателя может быть найти не так просто и быстро).
Плюсы:
ПИФ — доступность (можно вложить от 1000 рублей); доверительное управление; возможен более высокий доход, чем по депозиту; издержки ниже чем при самостоятельном инвестировании; льготное налогообложение.
Структурные продукты — фьючерсы и опционы позволяют заработать на падающем или замершем фондовом рынке; возможность купить дорогие ценные бумаги, к которым структурный продукт привязан; при защите капитала можно получить более высокий доход, чем по депозитам и облигациям.
Минусы:
ПИФ — в отличие от депозитов вложения не застрахованы государством, поэтому доход не гарантирован, как у любого инвестиционного продукта.
Структурные продукты — можно потерять доход частично или полностью; доходность зависит от колебания рыночных цен на базовый актив; есть риск неликвидности и дефолта по облигациям, а также невозврата депозита, так как организация, создавшая структурный продукт, может обанкротиться.
ПИФы подходят для начинающих инвесторов. Структурный продукт — это достаточно сложный инвестиционный инструмент. Так, по закону приобретать структурные ноты иностранных инвестиционных банков и российские структурные облигации могут только квалифицированные инвесторы, критерии которых определил Банк России.
Бывает и так, что банки могут предлагать структурные продукты под видом "вкладов с повышенной доходностью". В таком продукте могут быть сложные и высоко рисковые инструменты, при этом кредитная организация может не сообщить разницы этого продукта с депозитом. Банк России считает недопустимым предлагать их людям без специальных знаний и опыта. Мегарегулятор выпустил информационное письмо с рекомендациями участникам финансового рынка ограничить такие продажи. Был разработан и внесен на рассмотрение в Государственную Думу законопроект, который запрещает продавать неквалифицированным инвесторам сложные финансовые продукты до запуска тестирования в октябре 2021 года. Документ не ограничивает розничных инвесторов, его главная цель ― чтобы человек принимал решение на основе осознанного выбора.
Законопроектом предусмотрено тестирование при приобретении ряда сложных финансовых инструментов и операций, которое покажет, насколько инвестор понимает их сущность, особенности и риски. Тестне будет проводиться, если исполняется поручение с простыми и наименее рискованными инструментами. При этом последнее слово останется за клиентом: даже если он не сдаст тест, он может совершить любую желаемую сделку в пределах 100 тыс. рублей или стоимости одной ценной бумаги, если она дороже 100 тыс. рублей. Успешное прохождение теста позволит человеку совершать сделки со сложными инструментами без ограничений по сумме.
В конце хотелось бы еще раз напомнить, что инвестиции — это всегда риск. Поэтому не стоит вкладывать в них последние и заемные деньги, необходимо иметь финансовую подушку безопасности и проверять участника финансового рынка перед подписанием договора с ним. Если вы считаете, что ваши права нарушают, подайте жалобу в Банк России. Вы также можете проконсультироваться со специалистом мегарегулятора в приложении "ЦБ онлайн".
Подробнее узнать об этих и других инвестиционных инструментах можно на образовательной платформе Банка России fincult.info.
Источник: fincult.info и
Пресс-служба Отделения Магадан
Дальневосточного ГУ Банка России
