Почти каждый четвёртый рубль своих сбережений россияне хранят дома. При этом наличные не приносят дохода и постепенно обесцениваются. В чём причина такого недоверия к банкам и чем рискуют те, кто держит деньги "под подушкой", ИА PrimaMedia выяснило у экспертов.
По данным Банка России, на 1 апреля 2026 года депозиты занимали 40,2% финансовых активов домашних хозяйств, а наличная валюта — 13,1%, или 24,7 трлн рублей, привёл статистику профессор Финансового университета Сергей Толкачев.
Недоверие к финансовым институтам имеет глубокие корни. Люди помнят финансовые кризисы, обесценивание вкладов, банкротства банков и пирамиды. Сложные договоры и скрытые комиссии вызывают подозрение.
Кроме того, наличные создают иллюзию полного контроля, считает аналитик Freedom Global Владимир Чернов.
По данным исследования "Выберу.ру", 44% россиян предпочитают понятные инструменты и их предсказуемость потенциальной выгоде, отметила эксперт по личным финансам финансового маркетплейса "Выберу.ру" Лада Бонн. Ещё 41% выбирают более доходные варианты, только если условия ясны и не требуют постоянного контроля.
"Оставшиеся 15% заявили, что готовы идти на неопределённость ради максимальной доходности", — добавила эксперт.
Слухи о заморозке вкладов тоже подогревают недоверие, но, по мнению экспертов, этот сценарий маловероятен.
Главный риск хранения денег дома — инфляция. При инфляции 5–10% в год через 10 лет сбережения потеряют 30–60% своей реальной стоимости, пояснил Толкачев. Кроме того, наличные могут быть украдены, потеряны или уничтожены при пожаре, а система страхования вкладов на них не распространяется.
"Хранить таким способом все накопления экономически невыгодно", — предупредил профессор.
Оптимальная стратегия выглядит так: финансовая подушка — на вкладах и счетах, деньги на цели через два–пять лет — во вкладах и облигациях, пенсионные накопления — в ПДС и долгосрочных ценных бумагах, добавил он. Наличными дома достаточно держать небольшую сумму на несколько дней обычных расходов.
Из более доходных инструментов эксперты выделяют облигации, паевые инвестиционные фонды и программу долгосрочных сбережений. Облигации с коротким сроком погашения менее чувствительны к изменению ставок и дают понятную доходность, пояснил доцент Финансового университета Евгений Сумароков.
"Если рассматривать облигации в качестве отдельного инструмента инвестирования, то следует учитывать, что облигации с более коротким сроком погашения, как правило, менее чувствительны к изменениям процентных ставок, чем долгосрочные облигации", — отметил Сумароков.
Паевые инвестиционные фонды, по его словам, могут быть неплохой альтернативой обычным депозитам. Они объединяют средства инвесторов и передают их в доверительное управление профессиональной управляющей компании, инвестируя в качественные долговые обязательства, ценные бумаги и драгметаллы.
ПДС, в свою очередь, предлагает государственное софинансирование и налоговые вычеты, добавил вице-президент НАПФ Алексей Денисов. По его словам, особенность программы в сочетании нескольких источников формирования капитала: собственных взносов гражданина, государственного софинансирования, налоговых вычетов и инвестиционного дохода.
