Заработать, ничего не делая, сложно априори. Куда вложить деньги так, чтобы, как минимум, не потерять, как максимум, приумножить, — этот вопрос волнует тех, у кого есть, что вкладывать и чем рисковать. РИА PrimaMedia решило разобраться, какие инструменты инвестирования наиболее привлекательны в Приморском крае, насколько велики риски таких вложений и каковы прогнозы экспертов на конец 2016-начало 2017 годов.
В 2016 году появились новые принципы расчета налогов на вклады и недвижимость, легализация форекс-брокеров, введена комиссия за снятие наличных в банкоматах и т.п. Большинство финансовых аналитиков уверены — все предпринимаемые шаги направлены на создание благоприятных условий для максимальной поддержки слабого банковского сектора страны.
— На законодательном уровне вносятся поправки, которые создадут определенные трудности для альтернативных вариантов инвестирования. Что касается самих банков, в этом году создано достаточно большое количество инструментов, которые можно считать интересными в разрезе использования инвестиций, — рассказал преподаватель ДВФУ, финансовый консультант Максим Кривелевич.
Эксперты уверены, спрогнозировать инвестиционный климат Российской Федерации достаточно сложно. Многие инвестиционные рычаги в Приморье практически не работают, а банковский вклад остается самыми надежными способом вложения.
Вложения в золото окупится, но не нескоро
В 2016 году, считают многие финансовые аналитики, вложение денег в золото может послужить формированием именно долгосрочного способа сохранения реальной стоимости сбережений и консервативной доходности. Инвестиции в этот актив на короткий срок не оправдывают себя.
Золото. Фото: Фото: РИА PrimaMedia
Максим Кривелевич уверен — золото, как инвестиционный актив, ценен не более чем облигации, акции или нефть.
— Отличие золота в инвестиционном смысле только в том, что оно гораздо сильнее подвержено манипуляциям крупных игроков. Центральные банки России и Китая скупают золото в гигантских объемах, поддерживая цены. Но как и любое политическое решение, решение покупать золото может быть отменено в любой момент, и тогда избыток предложения мгновенно обвалит котировки. Играть с золотом нужно очень осторожно с оглядкой на политическую ситуацию и, разумеется, не вложениями в сам металл, а покупкой ценных бумаг, а еще лучше безрисковых деривативов, — рассказал эксперт.
Управляющий банком ВТБ24 в Приморском крае Александр Вялков пояснил, что люди начинают сохранять средства в драгметаллах и золоте тогда, когда появляются свободные финансовые ресурсы, которые не надо интегрировать в некую другую отрасль: купить квартиру, машину и т.п..
— Золото востребовано как подстраховка, в качестве диверсификации своего пассивного портфеля. По большому счету население к вложению денег в золото на сегодняшний день не готово, — отметил эксперт.
Не стоит забывать, что при продаже слитков и монет, как любого имущества, надо платить налог на доходы (13%), что само по себе сокращает привлекательность таких вложений.
Директор аналитического департамента ИК "Golden Hills — КапиталЪ АМ" Михаил Крылов считает, что золото остаётся наиболее ликвидным товаром для банков. На Дальнем Востоке "жёлтый" металл будет пользоваться особым спросом на фоне возможного снижения курса юаня на 5-6%.
— Через 10 лет спрос на инвестиционные слитки и монеты может приблизиться к 1,5 тысячам тоннам в год. На фоне негативных ставок в развитых странах долгосрочные вложения в благородные металлы выглядят многообещающе, — уверен московский специалист.
Недвижимость тоже может "падать"
Согласно статье 217.1. НК "Особенности освобождения от налогообложения доходов от продажи объектов недвижимого имущества", минимальный предельный срок владения объектом недвижимого имущества увеличен с трех до пяти лет. Очевидно, что такие изменения не в пользу инвесторов.
Недвижимость. Фото: Фото: РИА PrimaMedia
Максим Кривелевич высказал предположение, что с каждым годом вкладывать в недвижимость как в спекулятивный актив будет все дороже, соответственно, менее интересно с точки зрения инвестиций.
— Генеральная линия направлена на увеличение налога на обладателя недвижимости, в том числе, жилой. Данная тенденция прогнозируется до конца 20-х годов, то есть до момента, когда налогообложение собственности приблизительно достигнет европейского уровня, — отметил специалист.
В силу бедной финансовой грамотности людей, большинство из которых уверены, что цена на недвижимость может только расти, даже в условиях кризиса квартиры в новострое активно раскупались, и это при цене от 90 тысяч рублей за кв. метр.
Американский кризис в недвижимости 2007 года показал: цена на недвижимость определенно может меняться в сторону падения. Аналитики предполагают, что изменение в системе налогообложения направлено на снижение привлекательности сектора недвижимости для инвесторов. Пятилетний срок практически исключает спекулятивные действия, так как держать недвижимость так долго — инвесторам "не улыбается".
— Конечно, проще было бы установить постоянный налог на недвижимость, без введения различных "годовых" ограничений, удобную модель по типу: хотите перепродать недвижимость – всегда платите налог. Но наше государство не ищет простых путей. И каждый шаг продуман и заложен в генеральную линию, — уверен Максим Кривелевич.
Помимо продления срока владения, осложнит перепродажу квартиры определение стоимости проданного имущества, исходя из его кадастровой оценки. Если владелец недвижимости продает объект, приобретенный после 1 января 2016 года по цене равной или ниже его кадастровой стоимости, умноженной на понижающий коэффициент 0,7, ему придется заплатить НДФЛ с кадастровой стоимости умноженной на коэффициент 0,7.
В совокупности, все эти изменения создают довольно неблагоприятный климат для инвестиционных вложений в недвижимость.
Три загадочные буквы — ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это брокерский счет либо счет у управляющего ценными бумагами особого типа, по которому физическое лицо может получить налоговый вычет на сумму взноса на ИИС, либо освобождается от уплаты подоходного налога со всей прибыли, полученной от операций на этом счете. В обоих случаях получение налогового вычета возможно только при нахождении средств на ИИС более трех лет.
Документы. Фото: Фото: РИА PrimaMedia
Первый тип ИИС предусматривает возможность ежегодного получения налогового вычета в размере до 52 тысяч рублей (13% от 400 тысяч рублей).
Второй тип ИИС позволяет не уплачивать подоходный налог при его закрытии. В этом случае брокер, выступающий налоговым агентом, при выплате средств не будет удерживать подоходный налог.
Однако, речь идет о сравнительно небольших суммах, лимит которых не превышает 400 тысяч рублей в год.
По сообщению пресс-службы Банка России, сейчас рассматривается вопрос об увеличении суммы денежных средств, которые можно передать в течение первого года по договору на ведение ИИС, с 400 тысяч рублей до 1 млн рублей. По мнению участников рынка, это даст дополнительный стимул к развитию института ИИС. Важно понимать, что не предполагается увеличивать сумму, которую можно будет передать по договору на ведение ИИС в течение второго и последующего годов. Указанная сумма будет по-прежнему составлять не более 400 тысяч рублей в год.
Многих потенциальных инвесторов пугает сама перспектива "запереть" свои деньги в рублях на трехлетний срок, а в Приморском крае вообще об ИИС знает ограниченный круг людей, в основном это действующие клиенты банков и брокерских компаний.
Максим Кривелевич назвал ИИС имитацией американской модели.
Преподаватель ДВФУ, финансовый консультант
Это система так называемой ira— счетов, то есть не налогооблагаемые счета для формирования своей негосударственной пенсии. Но в Америке не установлен лимит в 400 тысяч рублей. Если бы в России было хотя бы 4 млн, тогда бы уже было можно о чем то говорить. Получился гибрид: хорошая западная идея, но искусственно ограниченная, чтобы граждане не могли реально зарабатывать. Пройдет не менее двух лет, пока все административные практики станут нормальной ежедневной практикой, такой же, например, как вычеты на лечение или на образование
Банки: гарантия выплат привлекает вкладчиков
В условиях кризиса, падения реальных доходов населения, роста инфляции, многие люди перешли на сберегательную модель поведения денежных средств, выбирая банковские вклады, как наиболее подходящий инструмент для инвестиций, сохранность которых гарантирована государственным страхованием.
Банка. Фото: Фото: Балашов Антон, PrimaMedia
Однако, в связи со снижением в этом году Банком России ключевой ставки до 10%, ситуация со вкладами стала еще более неоднозначной, чем была.
Например, директор департамента комиссионных продуктов банка "Восточный" Владимир Кудряшов признается, что их банк был вынужден снизить ставки в начале сентября, до снижения ключевой ставки ЦБ.
— Снижение было примерно на 0,5% годовых и обусловлено оно общим снижением ставок на рынке. Базовый уровень доходности вкладов, публикуемый Банком России, на сентябрь снизился примерно на 0,2% по сравнению с августом, — рассказал эксперт.
Другой представитель "мира финансов", аналитик Банка Хоум Кредит Станислав Дужинский рассказал, что в условиях сжатия кредитного рынка, банки перестали предъявлять настолько существенный спрос на ликвидность, по сравнению с тем каким он был в предыдущие периоды. Это привело к тому, что они вынуждены сдерживать рост своих портфелей вкладов, снижая ставки по вкладам.
— По данным банка России, средняя максимальная ставка в топ-10 депозитных банках составила 8,69% против 10% годовых в начале года. Поскольку потребительский спрос и спрос на розничные кредиты остается ограниченным, можно предположить, что востребованность вкладов банками также будет невысока. Скорее всего, тенденция к плавному снижению ставок в этом году будет сохраняться. Рекомендации, которые можно дать людям в этих условиях просты – самое правильно открыть вклады сейчас, тем самым зафиксировав доходность от размещения своих сбережений, — уверен специалист.
Большинство экспертов сходятся во мнении, что рублевые депозиты все еще сохраняют привлекательность, правда, при ставке выше 9% годовых. Существуют банки, предлагающие и более высокие ставки — свыше 10% , но здесь нужно внимательно отслеживать, чтобы такие финансовые учреждения входили в систему страхования вкладов. В этом случае, даже при банкротстве банка, до 1,4 миллиона рублей вкладчику вернутся гарантированно.
С валютными депозитами ситуация куда хуже — средняя максимальная ставка по вкладам в евро и долларах находится в пределах 0,5-2% годовых. Так что сегодня это скорее просто способ хранить деньги в надежном месте. Гораздо более выгодной может оказаться покупка наличной валюты.
— Если цена на нефть будет падать, то доллар может вырасти в цене еще на 2-3 рубля от текущих котировок, — отмечает ведущий аналитик ГК TeleTrade Александр Егоров.
Куда вкладывать, если страшно...
Самым выгодным в 2016-2017 году может стать покупка государственных ценных бумаг, точнее — облигаций федерального займа (ОФЗ), сходятся во мнении эксперты.
Чтобы купить ОФЗ, достаточно несколько тысяч рублей. Продать их можно в любой день и без потери процентов. К тому же, годовая доходность по ним находится на уровне 15%, при этом риски минимальны. Однако, данный финансовый инструмент пока не слишком востребован у частных приморских инвесторов. Люди опасаются связываться с брокерами, бумагами, облигациями, не доверяя им и не понимая как они работают.
Специалисты отмечают — пора становиться финансово грамотными, ведь именно в текущее время на ОФЗ можно неплохо заработать, учитывая, что особого выбора современная реальность не предоставляет.
Еще одним эффективным рычагом для инвестирования денег в 2016-2017 годах финансовые аналитики считают "безрисковые финансовые портфели", при помощи которых есть достаточно высокий процент вероятности, что если даже сбережения и не приумножатся, то во всяком случае не сгорят.
ССЫЛКИ ПО ТЕМЕ:
Кто миллиард, а кто десять: какие компании ДВ заработали больше всего в 2015 году
Элитного жилья во Владивостоке нет, но раскупается оно быстро
Грабить банки во Владивостоке бесполезно, или один день в "шкуре" инкассатора
доктор экономических наук, профессор, руководитель института подготовки кадров высшей квалификации ВГУЭС
Автор фото: РИА PrimaMedia
Я бы занял денег любому. Под имущественное обеспечение. Эдак, раза в два. Даю, скажем, вам миллион, а в сейф от вас получаю золотишка на полтора миллиона. И договор нотариально заверенный. Вот это — реально работающие инвестиции с гарантией. Если же рассуждать серьезно, инвестиционный климат Российской Федерации спрогнозировать достаточно сложно. Обещали нам в 2016 году стабилизацию экономической ситуации — но как росла инфляция, так и растет. По данным Росстата. максимальный прогноз в 2016 году -12,4%, по факту - больше. В Приморском крае такие инвестиционные рычаги, как ПИФ. ИИС, золото, недвижимость — практически не работают. Я бы посоветовал гражданам остановится на депозитах. Банковские вклады, даже с учетом невысокой ставки по депозитам, самый безрисковый способ вложения. В случае неудачи — положенный миллион с хвостиком вам компенсирует государство, а при нормальном положении дел — от 8% годовых вкладчику гарантировано. Отдавать деньги кампаниям, "гарантирующим огромный доход за короткое время", - не самое разумное решение, так как слишком высоки риски, а значит игра не стоил свеч.